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25년 네이버 주식전망 총정리

allkoreastory4 2025. 8. 20. 12:15

목차


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    1. 주요 증권사 목표주가 및 애널리스트 의견

    증권사/분석기관 목표주가 설명

    미래에셋증권 (8월 11일) ₩320,000 AI 기반 서비스 안정적 실적 기대. 스페인 C2C 플랫폼 Wallapop 인수로 글로벌 커머스 AI 데이터 확보 전략 (네이버 프리미엄 콘텐츠)
    상상인증권 (2월 10일) ₩310,000 매출 10조·AI 기대 반영, 기존 ₩250,000에서 24% 상향 (조선일보)
    한국투자증권 정보 요약 없음 실적 성장 기대, 목표주가 상향 언급 (조선일보)
    Morningstar ₩301,400 (공정가치) 2025년 PER 기준 27배 수준 평가 (모닝스타)

    컨센서스 (Fnguide)

    • 2025년 연말 기준 PER 약 18.9배, 12개월 선행 PER은 약 17.0배
    • PBR은 1.36배, 배당수익률은 0.50% 수준 (컴퍼니가이드)

    2. 최근 실적 및 전략 요약 (Q2 2025 기준)

    • 매출 +13.3% YoY 성장 (광고, 커머스, 핀테크 부문 중심)
    • 인프라/마케팅 비용 상승으로 영업이익률은 17.9%, 순이익 크게 성장 (예상치 미확정) (AInvest)
    • AI 전략 중심 확대:
      • AI Briefing 이용 비율 8% → 연내 20% 확대 예정
      • AI 쇼핑 에이전트 연내 출시 계획
      • 모로코 AI 데이터센터 구축 등을 통한 글로벌 확장 (Seeking Alpha, AInvest)
    • 순이익 대폭 성장: Q2 기준 전년 대비 약 49.8% 증가 (ABInvest) (AInvest)

    3. Fair Value 및 성장 전망

    • Simply Wall St: 내재가치 ₩289,372, 현재 주가보다 저평가된 상태로 판단됨. 향후 EPS 연 31% 성장 기대 (Simply Wall St)
    • 또한 매출 및 이익 성장률 각각 연평균 8–9%, ROE는 향후 3년간 **7.6%**로 전망 (Simply Wall St)

    4. 정리: 주가 전망

    전체적으로 ₩300,000대 목표주가가 시장 평균으로 자리잡고 있습니다.

    • 낙관적 시나리오: AI 전략, 글로벌 확장, 모로코 데이터센터, 커머스 AI 시너지 → ₩320,000 이상 가능
    • 기준 시나리오: AI 기반 성장 안정적 반영 시 → ₩300,000대 유지
    • 보수적 시나리오: 비용 압박 지속, 수익성 하락, 경쟁 심화 시 → ₩250,000~₩280,000 수준 주가 조정 가능성

    5. 투자 전략 요약

    1. 성장 중심 투자자 (공격형)
      • AI 시장 확대와 글로벌 커머스 전략을 중장기 성장 포인트로 보고 목표주가 ₩320,000 이상에 주목.
      • 특히 모로코 AI 인프라, AI Tab, Wallapop 인수 후 성과에 관심 집중.
    2. 밸류에이션 매력 추구 투자자 (밸류형)
      • Simply Wall St의 “저평가” 시각을 기반으로 내재가치 접근 (Fair Value ≈ ₩290,000) 전략.
    3. 안정형/균형형 투자자
      • 현재 수준에서 ₩300,000 수준 박스권 유지 가능성으로 안정적 편입 고려.
      • 단기 이익률 압박에도 견조한 재무 기반 (낮은 부채, 현금흐름 우수)을 바탕으로 리스크 관리.

     

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